-
個別元本未実現利益普通分配金
投資信託分配金の例
定義：
個別元本とは、投資した基準価額（NAV）のことをいいます。* 単位口数
1口 = 10,000株
普通分配金とは、課税対象となる分配金のことです。
元本払戻金（特別分配金）は、個別元本（出資時の当初投資額）を割り込んだ部分にあたるため、課税対象にはなりません。
例：
ある日付において、投資信託の基準価額が12,000円となり1,000円の分配金が支払われた結果、分配後の基準価額が11,000円になったとします。
| 投資家A | |
|---|---|
| 当初の出資額： | 9,000円（1口） |
| 未実現損益： | 3,000円（12,000円 - 9,000円 = 3,000円） |
| 分配金： | 1,000円（普通分配金、利益のため課税対象） |
| 決算日分配後の基準価額： | 11,000円（12,000円 - 1,000円 = 11,000円） |
- 投資家Aの場合、分配前の基準価額での未実現損益（含み益）は3,000円（12,000円 - 9,000円）
- 普通分配金1,000円を支払い後、
- 基準価額は11,000円になる（12,000円 - 1,000円）
- 個別元本は9,000円のまま
- 未実現損益（含み益）は2,000円に減少（3,000円 - 1,000円）
- 普通分配金1,000円は実現利益のため課税対象
| 投資家B | |
|---|---|
| 当初の出資額： | 11,600円（1口） |
| 未実現損益： | 400円（12,000円 - 11,600円 = 400円） |
| 分配金： | 1,000円 400円（普通分配金、利益のため課税対象） 600円（元本払戻金（特別分配金）、元本減少分のため非課税） |
| 決算日分配後の基準価額： | 11,000円（12,000円 - 1,000円 = 11,000円） |
- 投資家Bの場合、分配前の基準価額での未実現損益（含み益）は400円（12,000円 – 11,600円）
- 分配金1,000円を支払い後、
- 基準価額は11,000円になる（12,000円 - 1,000円）
- 未実現だった含み益400円は実現利益となり、未実現損益はゼロに減少
- 分配金の残り分600円（1,000円 – 400円）は元本払戻金（特別分配金）になり、個別元本を11,000円に押し下げる（11,600円 - 600円）
- 個別元本が11,000円に減少（12,000円 - 1,000円）
- 普通分配金400円は実現利益として課税対象
- 元本払戻金（特別分配金）600円は非課税
-
個別元本未実現利益普通分配金元本払戻金（特別分配金）
| 投資家C | |
|---|---|
| 当初の出資額： | 15,000円（1口） |
| 未実現損益： | -3,000円（12,000円 - 15,000円 = -3,000円） |
| 分配金： | 1,000円（元本払戻金（特別分配金）、個別元本減少分のため非課税） |
| 決算日分配後の基準価額： | 11,000円（12,000円 - 1,000円 = 11,000円） |
- 投資家Cの場合、分配前の基準価額での未実現損益（含み損）は、-3,000円（12,000円 – 15,000円）
- 元本払戻金（特別分配金）1,000円を支払い後、
- 基準価額は11,000円になる（12,000円 - 1,000円）
- 個別元本が14,000円に減少（15,000円 - 1,000円）
- 未実現損益（含み損）は、-3,000円のまま（11,000円 - 14,000円）
- 元本払戻金（特別分配金）1,000円は非課税
-
個別元本未実現損失元本払戻金（特別分配金）