財務体質及び顧客資産保全

お客様の資金をブローカーにお預け入れをされる際に、そのブローカーの安全性を、好況の時も不況の時も変わらず経営を続けられるかをご確認いただくことをおすすめします。 インタラクティブ・ブローカーズLLCの財務諸表は、弊社のウェブサイトで一般公開しています。

インタラクティブ・ブローカーズLLCおよびその関連会社はインタラクティブ・ブローカーズ・グループ（IBGLLC）の傘下にあります。

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インタラクティブ・ブローカーズグループの強みと安全性¹

• グループ全体では、現在$8.1億ドルを超える自己資本を保有しており、規制によって必要とされる資本を$6.0億上回っています。
• IBG LLC’s の保有者は、公開会社Interactive Brokers Group, Inc(18.5%)と会社の従業員(81.5%)となっております。マネージメントによる株式の保有率が低い一般的な企業とは異なり、末端の従業員も実質的に株式の保有をしています。この点からもより保守的な事業展開が可能となっております。
• 弊社では、ブローカー業務とマーケット・メイキング業務を別会社で行っており、それぞれの地域において要求される有価証券取引業者・先物取引業者の登録を受けております。これらの業務は厳格なシステムの下でシステム的にも分離が徹底されており、分別管理でお預かりしているお客様の資産が業務目的で使用されることはありません。弊社の関連会社では自己勘定取引を行っておりますが、お客様と直接関連するブローカレッジ側では一切行っておりません。弊社のマーケット・メイキング業務のほとんどは完了しています。
• OTC有価証券取引及びデリバティブにおいては現物決済を伴うポジションは一切保有しておりません。また、CDO、MBS、CDSの取り扱いはございません。

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インタラクティブ・ブローカーズLLCの強みと安全性

お客様からお預かりした資金の取扱方法

お客様からお預かりした資金は、弊社で特別に顧客保護を目的として設定した銀行または保管口座で分別管理がされます。米国のSECではReserve（保管）また、CFTCではSegregation（分別）という表現が用いられますが、米国の有価証券及び先物取引業者のに課せられた顧客資金保護の重要な大原則です。ブローカーの資金と顧客の資金とは適切に分別管理がされており、資金や株式の借入がなく、その他先物のポジションも保有されていない場合には、万が一、ブローカーが倒産やデフォルトをおこした場合でもお客様の資産は返金されます。

お客様の資金の一部は、米国財務省証券に投資されます。CFTC規制による許可はありますが、クレジットリスクの観点から、外国ソブリン債券等、マネーマーケットでの運用は行っておりません。

実際のオペレーションでは、Reserve（保管）またはSegregation（分別）の口座内のみで、すべてのお客様に対する資産保全に十分な余剰資金を保有しております。

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現金又は有価証券の借入の無い有価証券取引口座

有価証券口座側にある資金は以下の通り保護されています:

• 国債（T-Bill）や中期国債および再購入契約のある債券を含め、財務省証券を担保とするものに大部分を投資しています。これらの取引は第三者機関によって執行されますが、取引の清算は中央の清算機関（DTCCの子会社であるFixed Income Clearing Corp.）が行うものとして保証されています。担保に関しては、顧客保護のみを目的としたIBKR社内口座と保管銀行の分別管理がされた保全用の口座で管理がされます。財務省証券も清算機関に管理されることにより、お客様の有価証券オプションのポジションに掛る証拠金の軽減に役立つ可能性があります。
• お客様の現金はネット・ベースで保管口座において管理、維持がされます。これは、お客様によってはプラスの残高、または、借入分に相当します。弊社からの借入を維持する限り、この株式の価値に対して140%までは完全に保証されます。借り手の証拠金に不足が生じた場合には、通常は法令によって数日間の猶予が許されています。しかし、弊社独自の保守的な貸出のポリシーでは、リアルタイムで証拠金の不足を監視しており、適宜強制決済を行うことで借入の払い戻しを強制的に行います。結果として、弊社及びお客様に対してリスクを晒すことなく、借り手からの証拠金不足を解消します。

現行のSECの法令ではブローカー・ディーラーに対して、顧客の現金及び有価証券が会社自身の資金と分別管理が行われているかどうかを一週間ごとに照査することが求められています。お客様への更なる資産保全の精度を高めるため、インタラクティブ・ブローカーズでは、週ごとではなく日ごとの準備算定の実行と報告を行う承認をFINRA（全米金融取引業規制機構）より受けています。この日ごとの算定は2011年12月より開始され、お客様用に保管されている資金の毎日の調整と並行して実行されています。日次のレポートによる対応は弊社が提供している最新鋭の資産保全サービスのひとつです。

お客様保有の、完全に支払い済みの有価証券については、弊社のお客様の資産保全のみを目的とした口座と保管機構で保護されています。弊社では、日次ベースで有価証券のポジションが入庫、保管されていることを確認しています。

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コモディティー口座

コモディティー口座側の資金は以下の通り保護されています:

• 大部分はお客様の資産保全のみを目的とし分別された保管口座で管理される財務省証券に投資されています。
• 資金の一部は財務省証券に投資され、お客様の先物および先物オプションの証拠金の軽減に役立つようクリアリング機関に預託されています。
• 一部は、先物の清算を行う銀行やブローカーに分別管理された形で保有され、お客様の証拠金の軽減に役立てられます。

CFTC Rule 1.55(k)によって規定されているインタラクティブ・ブローカーズの開示書をご覧いただくには下をクリックしてください。
CFTC Rule 1.55(k)によって規定されているInteractive Brokers LLCの開示書

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マージンによる借入がある有価証券取引口座

有価証券の購入の為の資金をIBKRから借り入れているお客様は、法令で定められている通り、IBに保有されている株式の貸出価値の140％まで利用することが出来ます。簡略的には、IBKRが第三機関（銀行やブローカーディーラーなど）から資金を借り入れ、お客様の株式を担保として利用し、お客様が証拠金で株を買う際に使う資金を貸し出します。通常、貸し出しが可能な全ての株のうち、実際に貸し出しを行っている部分は限定的です。IBKRがお客様の株を貸し出す際には、お客様の利益を保護する為に、追加の資金が資産保全の口座に預託される必要があります。

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銀行保険付き預金スイープ・プログラム

銀行保険付き預金スイープ・プログラムへのご参加により適格とされるお客様は、既存のSIPCの口座保護$250,000に最大$2,500,000までのFDIC保険が加算され、合計$2,750,000まで受取ることができます。弊社ではご参加されているお客様の現金残高を各銀行$246,500までを上限とし、FDIC保護上限内に留まりつつ利息が発生するよう、1つ以上の銀行に毎日移動（スイープ）しています。$2,750,000以上の現金残高は$8.1億を超える企業の株式資産に基き、CFTC顧客保護規定15c3-3の下に継続して安全防護対策の対象となります。

銀行保険付き預金スイープ・プログラムおよびそのベネフィットに関する詳細は、こちらをご参照ください。