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トレイリング・ストップ・リミット(Trailing Stop Limit)注文

トレイリング・ストップ・リミット注文は、最大利益の可能性を損なうことなく、最大損失に対する制限を指定できるようにデザインされています。売りのトレイリング・ストップ・リミットは「トレイリング幅」で設定した幅を元に継続してストップ価格を改善して行きます。指値(リミット)価格も、「リミット・オフセット」 に基づいた固定の価格幅で連動して動くように設定されます。市場価格が上昇するとストップ(逆指値)価格および指値価格もそれぞれトレイリ ングおよびリミット・オフセット額に沿って上昇しますが、株価が下落した場合にストップ価格は変動せず、またストップ価格に触れると最終指値価格にて指値注文が発注されます。「買い」のトレイリング・ストップ・リミット注文は売りの逆の動きとなり、マーケットの下落時には、買いのストップ・リミットが継続して下がって行きます。

弊社では取引所で設定されているネイティブのストップ・リミット注文を弊社のシミュレーションで代用する場合があります。ストップ・リミット注文に関する詳細は、こちらよりご確認ください。

注意点:

右上の表はこの注文タイプの特性に関する概要となります。チェックの入った機能はいくつかのコンビネーションに適用しますが、すべてのチェック入りの機能と組み合わせて使用できるわけではありません。例:オプション、株式、米国、米国外、スマートおよびダイレクトのすべてにチェックが入っている場合、すべての米国、米国外のスマート、ダイレクト注文がこの注文タイプで発注できるわけではありません。この場合、スマートルーティング米国株式、ダイレクトルーティング米国外株式、スマートルーティング米国オプションが取引可能となります。


取引可能商品 利用可能銘柄 ルーティング TWS
債券 米国商品 スマート アトリビューション
CFD 米国外商品 ダイレクト 注文タイプ
EFP 注文有効期限
Forex
先物
先物オプション
オプション
株式
ワラント債
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モザイク・ショートビデオでのトレイリング・ストップ・リミット注文



その他のショートビデオはIBショートビデオ、コース&ツアーをご覧ください



取引例

売りのトレイリング・ストップ・リミット注文

注文タイプの詳細 - 売りのトレイリング・ストップ・リミット注文

ステップ 1 – 売りのトレイリング・ストップ・リミット注文の入力

1株あたり$66.34(お客様の平均価格)でXYZの株を100株購入し、損失をなるべく出さないようにしたいと仮定します。 現在の市場価格の$61.90より20セント低いトレイリング幅でトレイリング・ストップ・リミット注文を設定します。トレイリング幅は当初のストップ価格を算出する際に使用した、指値価格にトレイルさせたいストップ価格の値幅です。

これは売り注文を作成した上で注文タイプの欄にTRAIL LIMITを選択し、トレイリング幅の欄に0.20を入力して設定します。トレイリング・ストップ・リミット注文ではストップ価格を指定した上で、指値価格またはリミット・オフセット額を選びます。ここではリミット・オフセットを選択する例を取り上げます。指値価格は選択後にストップ価格からリミット・オフセットを引いて算出されます。ストップ価格の$61.70およびリミット・オフセット額の0.10を入力します。注文を発注します。


ステップ 2 – 注文の発注

注文を発注します。XYZの現在の市場価格は$61.90、また当初のストップ価格は$61.70であり、指値価格は$61.60になります。この値は$61.70からリミット・オフセット額の0.10を引いたものです。

仮定
平均価格 66.34
SELL
数量 100
注文タイプ TRAIL
市場価格 61.90
トレイリング幅 0.20
ストップ(逆指値)価格 61.70
リミット・オフセット 0.10
指値価格 (ストップ価格からリミット・オフセット額を引いて計算) 61.60

ステップ 3 – 市場価格の上昇

注文が発注されたとたんにXYZの価格が上昇し始め、 $62.00に達します。ストップ価格はこれに合わせて調整され、$61.80になります。この値は$62.00からトレイリング幅$0.20を引いたものです。指値価格もまたこれに合わせて調整され、$61.80からリミット・オフセット額の0.10を引いて$61.70になります。

仮定
平均価格 66.34
SELL
数量 100
注文タイプ TRAIL
市場価格 62.00
トレイリング幅 0.20
ストップ(逆指値)価格 61.80
リミット・オフセット 0.10
指値価格 (ストップ価格からリミット・オフセット額を引いて計算) 61.70

ステップ 4 – 市場価格の下落

XYZの市場価格が突然$61.90に下落します。ストップ価格は$61.80に留まり、指値価格は$61.80からリミット・オフセット額の0.10を引いて$61.70に留まります。

仮定
平均価格 66.34
SELL
数量 100
注文タイプ TRAIL
市場価格 61.90
トレイリング幅 0.20
ストップ(逆指値)価格 61.80
リミット・オフセット 0.10
指値価格 (ストップ価格からリミット・オフセット額を引いて計算) 61.70

ステップ 5 – 市場価格がストップ価格に達することによる指値注文の発注

XYZの市場価格が下落を続け、ストップ価格の$61.80に達します。XYZの100株を$61.70で売る指値注文が、計算されたストップ価格またはより良い価格で約定するよう発注されます。

仮定
平均価格 66.34
SELL
数量 100
注文タイプ TRAIL
市場価格 61.80
トレイリング幅 0.20
ストップ(逆指値)価格 61.80
リミット・オフセット 0.10
指値価格 (ストップ価格からリミット・オフセット額を引いて計算) 61.70
指値注文を発注